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龙蟠科技首次公开发行A股网上投资者交流会(

发布时间:2021-02-09 04:52

  股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会在上交所举行。以下是交流会文字实录:

  大家好!江苏龙蟠科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会现在开始。

  本次发行采用向网下投资者询价配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式进行。

  本次发行规模为5,200万股,发行股份均为新股。回拨机制启动前,网下初始发行数量3,120万股,占本次发行总量的60%;网上初始发行数量2,080万股,占本次发行总量的40%。

  发行人股票简称为“龙蟠科技”,股票代码为“603906”,该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行网上申购简称为“龙蟠申购”,申购代码为“732906”。网上申购时间为2017年3月23日。本次发行价格9.52元/股。

  2017年3月22日,公司刊登了发行公告,为了使广大投资者对本次发行的有关情况和相关安排有一个更全面详细的了解。今天,公司管理层主要成员和保荐机构(主承销商)国泰君安证券的相关人员将与大家进行为时3个小时的在线交流,欢迎大家积极参与。

  下面有请江苏龙蟠科技股份有限公司董事长、总经理石俊峰先生致辞,有请石总。

  大家好!今天,我非常荣幸能够有这样一个机会与广大投资者朋友进行在线交流。在此,请允许我代表江苏龙蟠科技股份有限公司及全体员工,向今天参加网上交流的投资者表示热烈的欢迎! 并向长期以来关注和支持公司事业发展的各位朋友们表示衷心的感谢!

  江苏龙蟠科技股份有限公司成立于2003年,总部位于江苏南京,是国内名列前茅的独立润滑油企业,旗下拥有11大产品系列,共计1200多个品种,覆盖车用润滑油、工业润滑油、车用化学品、PM2.5治理等多个市场领域。 龙蟠科技自成立以来,已经荣获了江苏省质量奖、南京市市长质量奖、江苏省著名商标、江苏省名牌产品、中国驰名商标、国家火炬计划重点高新技术企业等多项称号及荣誉,公司同时是全国工商联石油业商会的润滑油专业委员会的发起人单位和主任委员单位。

  面向未来, 龙蟠科技将坚持以“成为润滑、环保领域的领导者”为愿景,通过构建一流设施、聚集一流人才、创造一流环境、制造一流产品,为社会、为中国汽车工业的发展作出不懈的努力!

  今天,我们很荣幸能够通过网上路演的机会与各位投资者进行充分的沟通和交流。龙蟠科技会用心采纳投资者的意见,认真回答大家提出的问题。公司的发展与壮大,离不开广大投资者朋友及社会各界人士的大力支持。我们真诚地希望通过此次网上路演交流,增进广大投资者朋友对于龙蟠科技的认识和了解,并期待在今后的发展中,得到各位一如既往的支持。龙蟠科技也将努力以出色的业绩不负大家的厚爱, 为股东创造更多财富!谢谢!

  下面有请国泰君安证券股份有限公司创新投行部副总经理施继军先生致辞,有请施总。

  大家好!我谨代表江苏龙蟠科技股份有限公司的保荐机构和主承销商——国泰君安证券股份有限公司,对所有参加本次龙蟠科技A股发行网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢 !

  公司自成立以来一直从事车用环保精细化学品的研发、生产和销售。历经十余年的发展,龙蟠科技已成长为国内相关行业中具有较强竞争力的民营企业之一,多年辛勤的市场耕耘,让企业积累了长期稳定的优质客户资源,与数家国内外知名的汽车制造企业、发动机制造企业、工程机械制造企业均形成了良好的合作关系。如今龙蟠科技已经得到了来自消费者和社会各界的广泛认可和赞同,作为企业的保荐机构,我们相信,龙蟠科技未来将继续稳步发展!

  在合作过程中,我们深刻感受到了龙蟠科技的专业能力、研发创新能力和丰富的行业经验。我们相信,龙蟠科技将以本次发行上市为契机,不断扩大经营规模,提升市场份额,增强盈利能力,持续为投资者带来丰厚的回报!

  最后,作为本次发行的保荐机构和主承销商,国泰君安证券股份有限公司将切实履行保荐义务,勤勉尽职,做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上交流会,广大投资者能够更加深入、客观地了解龙蟠科技,从而更准确地把握龙蟠科技的投资价值和投资机会! 最后,预祝江苏龙蟠科技股份有限公司首次公开发行A股并上市的网上路演圆满成功!谢谢大家!

  本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落,您可以通过多种方式参与到本次活动当中,欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流,现场推介部分就到这里,下面进入网上交流环节。

  龙蟠科技张羿:中国证监会和交易所大力提倡上市公司进行投资者关系管理活动并且出台了相关的规章。“投资者关系管理”属于上市公司战略管理的范畴,它涉及金融、大众传播、市场营销等专业,旨在通过信息披露与交流,促进上市公司与投资者之间的良性关系,倡导理性投资,实现公司价值最大化和股东利益最大化,也有助于国内资本市场及上市公司的健康发展。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司自成立以来一直从事车用环保精细化学品的研发、生产和销售。历经十余年的发展,公司已形成集润滑油、发动机冷却液、柴油发动机尾气处理液、车用养护品等于一体的车用环保精细化学品的产品体系,产品广泛应用于汽车整车制造、汽车后市场、工程机械等领域。

  国泰君安施继军:本次融资的必要性及合理性主要有五大点,分别是国家节能环保政策以及下游行业发展的作用;技术与产品持续创新和适应市场需求的能力;募集资金投资项目的实施将提高公司盈利能力;资金来源渠道有限,后续发展潜力受到制约;优化资本结构、提升盈利能力,进一步完善公司治理结构。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司于2015年1月25日召开第一届董事会第七次会议和2015年2月10日召开2015年第一次临时股东大会审议通过了《募集资金管理办法》。《募集资金管理办法》中规定募集资金应存放于募集资金专项账户中,该制度明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序,对募集资金存储、使用、变更、管理与监督等内容进行了明确规定。谢谢!

  国泰君安成曦:公司的竞争优势主要包括:持续的产品研发创新能力、品牌优势、营销体系优势以及质量管理优势。谢谢!

  国泰君安支洁:按照本次拟发行5,200万股,发行完成后,公司总股本增加至20,800万股,较上一年度将增加25%。故预计募集资金到位当年,公司每股收益受股本摊薄影响,相对上年度每股收益呈下降趋势, 即预计本次公开发行股票存在募集资金到位当年公司即期回报被摊薄的情况。

  龙蟠科技张羿:股东的利益和公司的发展是我们最注重的问题,如果有冲突,应该说,两者的轻重关系还是有的。企业发展是基础,如果没有公司的发展,就谈不上股东的利益。所以说,不管是大股东,还是小股东,我们都应该把公司的发展放在首位。谢谢!

  问:本次发行上市公司是否存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况?

  龙蟠科技石俊峰:截至目前我本公司不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年度公司投资活动产生的现金流量净额-6,988.03万元,较2015年度,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所减少。2015年度公司投资活动产生的现金流量净额-10,856.99万元,较2014年度,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所增加。谢谢!

  国泰君安成曦:公司的控股股东为石俊峰,本次发行前其持有公司67.62%的股份。

  公司的实际控制人为石俊峰和朱香兰夫妇。本次发行前,石俊峰和朱香兰夫妇直接和间接合计控制公司83.48%的股份。谢谢!

  龙蟠科技张羿:根据《公司法》及《公司章程》,本公司股利分配方案由董事会拟定,并经股东大会批准。公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利或股份的派发事项。

  龙蟠科技石俊峰:公司未来的业务发展计划是在现有业务基础上,按照公司发展战略的目标和要求制定的。该发展计划的实施,将使公司主营业务在广度和深度上得到全方位的拓展,使公司产品的科技含量和市场竞争力进一步提高,业务流程更为优化,网络服务效率进一步提高,从而全面提升公司的综合竞争力,有助于巩固并进一步提高公司在行业内的地位。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年度公司筹资活动产生的现金流量净额下降,其主要原因系随着本期公司经营性净现金流的改善,公司缩减了银行借款的规模,使得本期筹资活动现金流入较去年减少。2015年度公司筹资活动产生的现金流量净额8,195.55万元,比2014年度增加5,432.29万元。谢谢!

  龙蟠科技张羿:根据《公司章程》的规定,本公司税后利润的分配顺序为:(1)弥补上一年度的亏损;(2)提取法定公积金百分之十;(3)提取任意公积金;(4)支付股东股利。

  公司法定公积金累计额达到公司注册资本百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补公司亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润。股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股。但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。谢谢!

  问:本次发行上市是否存在公司控股股东或实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项?

  龙蟠科技石俊峰:截至目前,本公司不存在控股股东或实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。谢谢!

  国泰君安支洁:对于应收款项余额前五名或占该应收款项余额10%以上的款项进行减值测试,按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备,计入当期损益。单独测试未发生减值的,包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。

  对于按组合计提坏账准备的应收款项分为三种情况:应收受同一实际控制人控制的公司的款项,不计提;预计无风险的应收款项,不计提;除上述外,根据历史经验,相同账龄段的应收款项具有类似信用风险特征,按照账龄分析法计提。

  对于有客观证据表明单项金额虽不重大,但已发生了特殊减值应收账款,结合现时情况分析确定坏账准备的计提比例。

  龙蟠科技张羿:本次募集资金投资项目中,年产12万吨润滑油及防冻液扩产项目和新建年产20万吨柴油发动机尾气处理液项目可产生直接的经济效益,运营管理基地及营销服务体系建设项目和仓储物流中心建设项目将通过降低经营成本、提高经营效率和可持续发展能力的方式为公司带来间接的经济效益。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年公司营业外收支占营业收入比例很小,未对公司的利润产生重大影响。公司2015年的营业外支出较高的主要原因系公司拆除了恒通大道8号宁房权证栖转字第494341号、宁房权证栖转字第494343号和宁房权证栖转字第494378号对应的建筑物。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年,公司发动机冷却液产品销售收入占主营业务收入比重稳定,分别为15.82%、16.09%和16.11%。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:截至目前,公司未来可预见的重大资本性支出主要为本次发行股票募集资金拟投资的四个项目。在募集资金到位后,公司将按拟定的投资计划分期进行投资。谢谢!

  龙蟠科技张羿:若实际募集资金数额(扣除发行费用后)不足以满足以上项目的投资需要,不足部分公司将通过自有资金或银行借款等方式予以解决。如果本次募集资金到位前公司需要对拟投资项目进行先期投入,则公司将用自筹资金投入,待募集资金到位后将以募集资金转换上述已投入的自筹资金。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司产品主要面向国内市场,近三年,来自华东地区的收入占主营业务收入的比重较高,且较为稳定。2016年度、2015年度和2014年度来自华东地区收入的占比分别为56.46%、57.39%和56.03%。谢谢!

  国泰君安成曦:公司于2014年1月20日召开创立大会暨首次股东大会,审议通过《公司章程》及《股东大会议事规则》并建立了规范的股东大会相关制度。并于2014年12月26日召开2014年第二次临时股东大会和2015年6月26日召开2014年年度股东大会,对《公司章程》进行了修订。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年,公司管理费用占营业收入的比重分别为7.36%、9.02%和9.42%。谢谢!

  龙蟠科技张羿:经核查,保荐机构认为,公司目前的《公司章程》以及上市后适用的《公司章程(草案)》中关于利润分配的相关政策注重给予投资者稳定分红回报,有利于保护投资者的合法权益;公司的《公司章程(草案)》及招股说明书中对利润分配事项的规定和相关信息披露符合有关法律、法规、规范性文件的规定;公司股利分配决策机制健全、有效,并有利于保护公众股东的合法权益。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司存在经常性关联交易,主要为与经销商之间的经营活动所产生的交易、与精工塑业发生的包装物采购交易(2013年8月公司收购精工塑业前,该公司为公司实际控制人控制的公司)和支付给关键管理人员的薪酬。谢谢!

  龙蟠科技张羿:2015年2月10日召开的公司2015年第一次临时股东大会通过决议,若本次发行成功,则本次发行前的滚存利润将由新老股东按持股比例共享。谢谢!

  国泰君安支洁:自改制设立股份公司以来,公司股东大会严格遵循《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关法律法规的要求,切实保障中小股东的利益。股东大会的召集、提案、出席、议事、表决及会议记录均合法规范,在公司重大关联交易的决策、董事、监事和独立董事的选举、公司财务预算、利润分配和其他重要规章制度的制定等重大方面发挥了切实有效的作用。

  国泰君安支洁:公司主要股东有石俊峰、朱香兰、建投嘉驰(上海)投资有限公司和南京贝利投资中心(有限合伙).

  龙蟠科技张羿:公司为完善信息披露制度,按照中国证监会的有关规定,制定了《江苏龙蟠科技股份有限公司信息披露制度》,该制度适用于公司及公司各控股子公司。制度规定公司须严格按照法律、法规规定的信息披露的内容和格式要求,真实、准确、完整、及时地报送及披露信息。公司信息披露体现公开、公正、公平对待所有股东的原则。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:自本公司设立以来,股东大会、董事会、监事会等机构和人员均能够按照有关法律、行政法规、公司章程及相关制度的规定,独立有效的运作并切实履行应尽的职责和义务,没有违法、违规的情形发生。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报规划,对公司股利分配政策作出适当且必要的修改,确定该时段的股东回报计划,并由公司董事会结合具体经营数据,充分考虑公司目前盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求,制订具体的年度或中期分红方案。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:管理费用中研发费用占比较高,近三年分别为40.63%、36.79%和48.77%,这与公司自成立以来始终坚持提高自主创新能力、以有效创新方案解决问题的经营理念密切相关。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:我公司建立了严格的资金管理制度,不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。我公司的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序,不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。谢谢!

  龙蟠科技张羿:为降低本次公开发行股票摊薄公司即期回报的风险,增强对股东利益的回报,公司拟通过加强现有业务板块风险管控;加快募投项目投资进度,加强募投项目监管,保证募集资金合理合法使用;完善内部控制,加强成本和费用控制,切实降低运营成本;提高日常运营效率,着力提升经营业绩,积极推进公司各项业务发展,提高公司的市场竞争力和整体盈利能力;保持稳定的利润分配方案,保护股东合法利益等手段,以填补即期回报的摊薄。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:销售商品、提供劳务收到的现金构成公司经营活动现金流入的主要成分,2016年度、2015年度和2014年度分别为93,462.66万元、74,698.43万元和75,172.02万元,占其当期经营性流量流入比分别为96.86%、99.15%和97.02%,故公司经营性流量净额主要来自于收到销售商品、提供劳务收到的现金。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司将始终坚持“智精、至简”的发展使命,秉承“责任、创新、挑战”的企业精神,恪守“以质量求生存、以规范求发展”的商业原则,遵循“以龙蟠为纽带,共享品牌价值”的经营理念,坚持以润滑、节能、环保技术开发为导向,以持续满足环保法规要求和引领消费需求为核心,以管理创新、品牌提升、渠道完善、资源集约为驱动,专注于车用环保精细化学品的研发、生产和销售,致力成为专业的车用环保精细化学品制造商和服务商。谢谢!

  国泰君安成曦:公司2014年流动比率已经接近同行业可比公司平均值,公司2014年速动比率已经略高于同行业可比公司平均值,但公司2015年流动比率和速动比率低于同行业可比公司平均值。公司资产负债率(母公司)高于同行业可比公司平均值,2014年末公司的资产负债率(母公司)与康普顿、高科石化两家公司相近。

  公司目前债务比例与资产相配比,偿债风险和压力不大。公司财务状况良好,报告期内未曾发生延迟支付借款本息的情形,盈利状况良好,利息保障倍数较高。同时公司凭借良好的信用记录与银行保持了良好的关系,为公司正常生产经营提供了外部资金保障。谢谢!

  龙蟠科技张羿:该项目的必要性有:扩大公司产品生产能力,突破公司产能瓶颈;顺应行业发展趋势,优化产品结构,增强公司盈利能力;完善全国战略布局,提升综合市场竞争力和发挥规模化经营优势,提升灵活排期能力。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司质量控制体系健全,质量控制措施有效。各类产品均符合国家和行业颁布的有关产品技术标准,能够满足客户对产品的质量要求。公司未出现因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规而被处罚的情况,也未出现过重大质量纠纷。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司在资产、人员、财务、机构和业务上保持独立,已达到发行监管对公司独立性的基本要求。谢谢!

  龙蟠科技张羿:2013年,为了突出主营业务,打造一体化产业链,避免潜在同业竞争,减少关联交易,公司拟收购关联公司可兰素环保、精工塑业。收购通过石俊峰、朱香兰和石书红以持有的可兰素环保、精工塑业100%股权增资方式实现。谢谢!

  龙蟠科技张羿:该项目将严格遵循环境保护标准、规范,认真贯彻执行“环保配套工程与主体工程同时设计、同时施工、同时投产”的原则,将项目实施后对周围环境的影响降低到最小程度。谢谢!

  国泰君安成曦:公司本次发行募集资金将分别用于年产12万吨润滑油及防冻液扩产项目、新建年产20万吨柴油发动机尾气处理液项目、运营管理基地及营销服务体系建设项目、仓储物流中心建设项目,项目均已获得相关主管部门的项目备案。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司未来具体发展计划分为研发与创新计划、人力资源开发计划、品牌建设计划、市场开发与营销体系建设计划、资本运作计划和深化改革和组织结构调整的计划。谢谢!

  龙蟠科技张羿:该项目将新建原材料储罐区、生产车间及仓储车间,引进国内外先进生产设备,建设自动化生产线,提升生产技术和制造水平,建设成为公司的北方生产基地,进一步完善公司全国战略布局,巩固和加强公司国内车用环保精细化学品的行业地位。谢谢!

  国泰君安支洁:近三年末,应收账款余额占公司主营业务收入的比例较为稳定,分别为11.69%、13.03%和13.59% 。谢谢!

  国泰君安成曦:总体来说,公司近三年流动资产占总资产比例逐渐下降,主要系公司原有产能饱和,为适应发展需要,扩大生产规模新建生产基地所致,2015年天津、溧水生产基地部分建成,为公司进一步开拓市场提供了有力支撑。谢谢!

  龙蟠科技张羿:董事会每年至少召开两次定期会议,由董事长召集,于会议召开十日以前书面通知全体董事和监事。董事会会议应当有过半数的董事出席方可举行。董事会会议由董事长召集和主持;董事长不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上董事共同推举一名董事召集和主持。董事会决议以记名投票方式表决或举手表决。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:目前,公司的车用环保精细化学品主要包括发动机油、齿轮油、抗磨液压油等润滑油产品,以及发动机冷却液、柴油发动机尾气处理液、车用养护品等,相关产品通过美国石油学会API及国际润滑剂标准化及认证委员会ILSAC等多项国际权威认证,广泛应用于汽车整车制造、汽车后市场、工程机械等领域。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年,公司营业外收入相对较小并呈现一定的波动,主要系各期政府补助金额变动所致。2015年和2014年固定资产处置利得主要系出售废旧生产辅助设备所得。谢谢!

  问:对于股东大会的召开条件、议事程序及表决的方式等各项内容,公司做了哪些工作?

  国泰君安支洁:公司制定了《股东大会议事规则》,就股东大会的召开条件、议事程序及表决的方式等各项内容作了详尽的规定。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司的经营模式主要分为研发、采购、生产和销售四个方面。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司将紧紧围绕人力资源与发展资源高度匹配的人力资源方针,根据公司发展战略和目标的实际需求做好人力资源的利用与开发,同时积极巩固和改善人力资源基础管理,统筹兼顾、双向驱动,引导人力资源管理体制、机制的突破和创新,造就一支高素质的专业人才队伍作为公司长久发展的根基。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2014年至2016年,公司扣除非经常性损益后的净利润呈现先降后升的趋势,2015年度公司净利润下降的原因主要系:受整体经济环境、下游集团客户经营状况、市场竞争等因素影响,公司销售收入有所下降;受销售政策、员工薪酬增加和新购土地以及新建生产基地产生的摊销、折旧费用等因素影响,公司期间费用增长。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司以润滑油节能环保最优化技术(ECO)、氮氧化物排放控制技术(DeNOx)、挥发性有机物净化技术(VOC-Free)三大核心技术为依托,开发出多款节能环保型润滑油和发动机冷却液、柴油发动机尾气处理液和环保型车用养护品。谢谢!

  龙蟠科技张羿:依据《公司章程》,公司董事会由9名董事组成,其中独立董事3名。董事会设董事长1名。董事由股东大会选举或更换,任期3年。董事任期届满,可连选连任。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年度资产减值损失较2015年增长188.14万元,增幅为387.03%,主要原因系应收账款坏账损失有所增加。2015年度资产减值损失较2014年减少60.40万元,减幅为55.41%,主要原因系2015年比2014年应收账款余额的增加额为617.45万元,较2014年比2013年应收账款余额增加额1,711.81万元略小所致。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:2016年度,公司营业收入较去年增长,具体为:随着销售渠道的进一步完善、营销能力的加强以及品牌影响力的提升,公司经销商渠道和集团客户渠道的收入增长;公司电子商务渠道趋于成熟,销售收入有所增长;天津生产基地的完工生产车间正式运营后增加了OEM/ODM订单,OEM/ODM渠道销售收入增长。谢谢!

  龙蟠科技张羿:人才是企业发展的根本保障,人才队伍的建设对公司的发展至关重要。虽然公司十分重视人才的引进和培养,但随着公司不断发展和募集资金投资项目的建设,生产规模会不断扩大,将大量需要生产、管理、营销、技术等各方面的人才。若公司在下一步发展中,不能够及时充实合格的专业人才,也将影响公司的持续发展。谢谢!

  国泰君安支洁:2014年至2016年公司的存货周转率分别为6.00、4.55和4.58,存货周转时间相对交货周期时间长,主要系存货中含备货原材料和备货成品。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年公司财务费用的变动趋势与公司银行借款的变动趋势基本一致。财务费用明细表中其他项目主要系银行收取的手续费、服务费、汇兑损益等。2016年度财务费用较2015年度增加59.65万元,增幅为5.50%。2015年度财务费用较2014年度增加453.39万元,增幅为71.90%,其主要原因系借款增加而导致的相应利息费用增加。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司的品牌建设计划将围绕市场引导战略和塑造自主多品牌战略展开。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年,公司运输费用占销售费用的比例分别为35.71%、31.50%和32.17%。谢谢!

  龙蟠科技张羿:有利因素有:环境保护和节能减排政策推动行业发展;我国汽车工业及汽车后市场持续快速发展拓宽行业发展空间;我国石油和化工行业持续稳定的发展是公司所在行业快速发展的基础。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:经过多年的新产品开发和相关技术的积累,公司在防渗油、降噪声、防腐蚀、耐高温以及节能环保等方面均形成一定的核心技术。润滑油产品公司的核心技术有油膜增强保护技术,抗磨损节能技术,低硫、低磷、低灰分(Low-SAPS)技术;润滑脂产品的核心技术有超分散反应技术;发动机冷却液的核心技术有OAT技术,膜钝化技术;柴油发动机尾气处理液的核心技术有车用尿素溶液低温技术,车用尿素溶液常温防结晶技术,DCS系统在车用尿素生产工艺中的应用技术,膜分离提纯技术;制动液的核心技术有桥型硼酸酯技术,自吸附防锈技术;空气净化的核心技术有VOC吸附催化技术。谢谢!

  国泰君安支洁:2015年和2016年,公司取得中国工商银行股份有限公司南京汉府支行的长期借款,改善负债结构,缓解资金需求。公司2016年末负债总额为37,488.84万元,较2015年末减少1,577.32万元,减幅为4.04%;公司2015年末负债总额为39,066.17万元,较2014年末增加11,950.41万元,增幅为44.07%。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2015年,公司天津、溧水生产基地部分生产线完工,进行试运行,故公司水、电消耗较2014年有所增长。2016年,天津、溧水生产基地正式运营投产,南京、天津、溧水三大生产基地同时运营以及生产规模增长使得公司主要能源消耗高于去年。谢谢!

  龙蟠科技张羿:本次公司的募投项目有4个,合计项目总投资额89,729.06万元。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年末,公司其他应付款金额较2015年末增加610.57万元,增幅为32.38%,主要原因系应付运输费用较2015年末增加561.50万元。 2015年末,公司其他应付款金额较2014年末增加 394.54万元,增幅为26.46%,主要原因系应付运输费用较2014年末增加324.13万元。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:截至目前,公司及现任董事、监事和高级管理人员严格按照《公司章程》及相关法律法规的规定开展经营,不存在违法违规行为,也不存在被相关主管机关处罚的情况。谢谢!

  国泰君安支洁:公司2016年末无形资产账面价值较2015年末增长310.28万元,增幅为3.45%。公司无形资产主要为土地使用权。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年末,公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产构成,ag真人杀猪合计占非流动资产的比例合计分别为85.44%(2014年)、96.26%(2015年)和97.80%(2016年)。谢谢!

  龙蟠科技张羿:自成立以来,公司不断以汽车市场需求为基础,以节能环保政策为导向,通过产品开发,持续完善自身产品体系,满足客户各类个性化需求。从公司发展初期的润滑油产品,发展到以润滑油节能环保最优化技术(ECO技术)、氮氧化合物排放控制技术(DeNOx技术)、挥发性有机物净化技术(VOC-Free技术)为主的车用环保精细化学品系列。未来公司将继续以汽车节能、环保技术领域为核心,以国家对汽车节能、减排、低碳化的战略和政策为导向,逐步将环保精细化学品产品线拓展至以汽车为核心的“人、车、生活”多个产品领域。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2014-2016年公司的研发费用占营业收入的百分比分别为3.59%,3.32%和3.83%。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司的研发与创新计划分为:研发与创新机制和关键技术研发。公司以创新机制的建立作为提升企业核心竞争力的一项中心任务,不断增强技术开发和创新能力,为公司的持续发展奠定基础;同时,根据公司发展规划,分析车用环保精细化学品行业的发展趋势,进一步挖掘企业内部研发能力,不断开发满足市场要求的产品,拓展国内、国际新市场、新领域。谢谢!

  国泰君安支洁:公司存货中占比较大的为原材料和库存商品,2016年末、2015年末和2014年末公司原材料和库存商品占存货总额的比例分别为82.95%、86.43%和86.37%。公司存货占比较高主要原因是:公司产品具有生产周期短、实物流转快、规模量产等特点,保持一定规模的原材料、库存商品是公司维持正常生产经营的需要。谢谢!

  龙蟠科技张羿:广阔的市场前景和公司的稳定发展,是本项目实施的根本前提;公司强大的客户资源和市场开拓能力,是本项目产能消化的重要保证;持续的技术研发创新实力,为本项目的实施提供了坚实的基础,和快速反应的制造体系,是本项目实施的有利条件。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年,公司直接材料成本占主营业务成本的比例为92.69%、92.76%和94.45% ,主要原材料价格变化对公司毛利率水平有较为重要的影响。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:2016-2018年,公司将继续通过产品技术进步、资源优化配置,进一步巩固和扩大主要产品的市场地位和品牌形象,充分依靠产业基础和新生规模,大力开拓车用环保精细化学品存量市场,提高市场份额;同时,充分发挥公司自主创新能力,积极抢占增量市场。未来,公司将更加注重商业模式创新、海外市场拓展、新兴产业培育,进而推动公司可持续良性发展。谢谢!

  国泰君安支洁:2016年末、2015年末和2014年末,公司应付账款余额分别为10,443.78万元、8,801.88万元和9,326.83万元,分别占负债总额的27.86%、22.53%和34.40%。公司的应付账款主要为应付原材料采购款、工程建设款、设备采购款等。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司的固定资产在确认时需同时满足下列条件:与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业和该固定资产的成本能够可靠地计量。谢谢!

  问:公司设立以来,是否存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况?

  龙蟠科技石俊峰:公司的股份中不存在外资股份,亦没有发行过内部职工股。公司未曾出现过工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。谢谢!

  龙蟠科技张羿:车用环保精细化学品细分市场中,发动机冷却液的生产销售季节性较强,其淡旺季相对明显,7-12月为发动机冷却液更换季节,也是生产和销售的旺季。另外发动机冷却液产品在冬季较长、气温严寒的北方地区销售量较大。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司其他业务收入主要为提供仓储服务、销售礼品宣传资料以及销售零星基础油、添加剂等原材料获取的收入。谢谢!

  国泰君安支洁:近三年末,公司固定资产占非流动资产的比重分别为41.05%、68.35%和75.54%。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司销售费用主要包括销售人员的职工薪酬、运输费、业务宣传广告费、差旅费和仓储费等,其中运输费、业务宣传广告费和职工薪酬占比较高,近三年合计占比分别为85.90%、84.58%和82.70%。谢谢!

  龙蟠科技张羿:根据公司的发展规划,在未来几年内公司的资产规模、业务规模、资金运用规模都将快速扩大。公司在较大规模资金运用和业务迅速扩展的背景下,在资金、规模扩张、人才等方面都将面临新的挑战。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年末,公司未经抵消的递延所得税资产合计1,706,285.55元。谢谢!

  国泰君安成曦:近三年,公司的商誉为公司2013年7月收购精工塑业股权,因合并成本大于购买方所享有的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额确认形成。近三年,公司商誉未发生减值情况,无需计提商誉减值准备。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年末预收款项余额较2015年末增加266.43万元,增幅为20.30%,主要原因系随着公司销售规模增长,经销商类客户支付的预收款项增加。谢谢!

  龙蟠科技张羿:立信2017年2月15日对本公司出具了《内部控制鉴证报告》:龙蟠科技按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2016年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。谢谢!

  龙蟠科技石俊峰:公司管理层认为:公司已根据实际情况和管理需要,建立健全了完整、合理的内部控制制度,所建立的内部控制制度贯穿于公司经营活动的各层面和各环节并有效实施。公司按照《企业内部控制基本规范》,截至2016年12月31日止在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效内部控制。谢谢!

  国泰君安支洁:公司按存货账面余额与可变现净值的差额计提存货跌价准备,由于少量存货的成本高于可变现净值,2016年12月31日、2015年末和2014年末分别计提了5.70万元、3.81 万元和4.84万元的存货跌价准备。存在减值现象的存货主要为宣传资料、包装材料和赠品,主要原因系因产品升级改版导致的过期宣传资料、包装材料库存价值下降。谢谢!

  问:公司今年的销售预期如何,这几个项目的建成预期会对公司未来的销售提升多少,公司未来的产业布局会更多元化么,比如并购哪些产业

  龙蟠科技沈志勇:公司预计2017年第一季度营业收入区间为27,795.82万元至32,420.36万元,相比上年同期增长20%至40%之间。公司未来的经营和发展围绕车用环保精细化学品研发、生产和销售,致力成为专业的车用环保精细化学品制造商和服务商。谢谢您的问题,欢迎持续对本公司进行关注。谢谢!

  国泰君安成曦:公司2016年末、2015年末和2014年末货币资金余额分别为10,547.36万元、17,573.40万元和18,504.90万元,占同期期末流动资产的比重分别为19.25%、34.09%和38.19%。公司近三年的其他货币资金分别为2,811.23万元、2,864.19万元和715.91万元,主要为信用证保证金、借款保证金、保函保证金,均处于冻结无法直接使用状态。谢谢!

  龙蟠科技张羿:2015年2月10日召开的公司2015年第一次临时股东大会通过决议,若本次发行成功,则本次发行前的滚存利润将由新老股东按持股比例共享。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:近三年,公司前五大客户的营业收入占总营业收入的比重相对较高,但呈逐步下降趋势,2016年度、2015年度和2014年度分别为24.95%、28.07%和31.36%。谢谢!

  国泰君安支洁:2016年末、2015年末和2014年末存货账面价值分别为16,147.30万元、12,646.97万元和10,569.96万元,占公司总资产的比重分别为15.81%、13.35%和13.73%,是流动资产的重要组成部分。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年末、2015年末和2014年末,公司预收款项余额分别为1,579.17万元、1,312.74万元和1,642.06万元,占负债总额的比例为4.21%、3.36%和6.06%。谢谢!

  国泰君安成曦:公司流动资产主要以货币资金、存货、应收账款和应收票据为主,近三年合计分别占流动资产的90.38%、91.81%和92.23%。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年末、2015年末和2014年末,公司预收款项余额分别为1,579.17万元、1,312.74万元和1,642.06万元,占负债总额的比例为4.21%、3.36%和6.06%。公司对大部分经销商采用先收款后发货政策,在满足收入确认的条件之前,客户支付的款项均表现为预收款项,因此公司的预收款项基本来自经销商客户。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司目前债务比例与资产相配比,偿债风险和压力不大。公司财务状况良好,近三年未曾发生延迟支付借款本息的情形,盈利状况良好,利息保障倍数较高。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司的润滑油系列产品一直是主力产品,2016年度、2015年度和2014年度占主营业务收入的比重分别为67.67%、64.34%和65.81%。谢谢!

  国泰君安支洁:2016年末、2015年末和2014年末其他应收款净额分别为2,422.24万元、2,437.16万元和2,407.30万元,近三年较为稳定。公司其他应收款主要为土地预存款、土地定金、上市服务费、投标保证金、履约保证金、员工备用金等。谢谢!

  国泰君安成曦:公司2016年末在建工程账面价值较2015年末减少1,827.22万元,降幅为59.73%,主要原因系结转年产12万吨润滑油及防冻液扩产项目达到预定可使用状态的厂房、设备所致。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司顺应车用环保精细化学品行业特点,成功建立起了一套以营销和服务为导向型的营销模式,对于帮助公司新产品创新开发、增强现有客户合作粘性、不断开拓新市场具有重要的作用。公司积累的优质而稳定的客户群、庞大的营销网络、强大的市场开拓能力以及客户和服务导向型的营销模式是未来公司持续和稳定发展的有力保障,为公司业绩提升奠定了坚实的基础。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司固定资产包括房屋及建筑物、专用设备、运输设备、办公设备、其他设备和固定资产装修。谢谢!

  国泰君安支洁:公司的预付款项主要为预付给供应商的材料款、服务费等款项。2016年末、2015年末和2014年末预付款项分别为2,440.32万元、1,123.01万元和1,207.06万元。谢谢!

  国泰君安成曦:本公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项具体会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。谢谢!

  国泰君安支洁:2016年末、2015年末和2014年末其他应收款净额分别为2,422.24万元、2,437.16万元和2,407.30万元,近三年较为稳定。公司其他应收款主要为土地预存款、土地定金、上市服务费、投标保证金、履约保证金、员工备用金等。谢谢!

  龙蟠科技张羿:年产12万吨润滑油及防冻液扩产项目将建成为公司北方生产基地,进一步完善公司全国战略布局,巩固和加强公司在国内车用环保精细化学品行业的地位。项目的建设,一方面将增强和完善公司车用环保精细化学品产品及结构,提高公司产品竞争实力和持续盈利能力;另一方面将扩充生产能力,提高公司运营效率,增加主营业务收入。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年度、2015年度和2014年度,公司润滑油系列产品和发动机冷却液产品、柴油发动机尾气处理液、车用养护品的合计收入占主营业务收入的比重分别为98.93%、98.98%和99.92%,构成了公司的主要业务收入来源。谢谢!

  国泰君安支洁:近三年,公司将账龄组合法与个别认定法结合,按照三种不同情况计提应收账款坏账准备,分别是单项金额重大且单项计提坏账准备的应收款项、按组合计提坏账准备的应收款项、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2015年末至2016年末,公司递延收益的余额分别为1,726.77万元和1,849.05万元,占负债总额的比重分别为4.42%和4.93%。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:公司2016年末应付职工薪酬较2015年末增加608.63万元,增幅为83.78%,主要原因系:因2016年度业绩增长,预提员工年终奖高于2015年;随着业务增长,员工人数增加,薪酬总额有所上升;公司调增了员工工资,且缴纳的社保和住房公积金有所增加。谢谢!

  国泰君安支洁:近三年,受宏观经济影响,越来越多的客户采用承兑汇票的方式支付货款。2016年末应收票据余额较2015年末增长2,323.38万元,增幅为36.22%,除前述原因之外,还受本期销售规模增长,以及随公司在建工程陆续完工使得公司背书给基建供应商的银行承兑汇票减少等事项影响。截至2016年末,公司不存在质押的应收票据,已经背书给他方但尚未到期的票据共计8,335.09万元,不存在已经贴现但尚未到期的票据。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司目前设有:总经办、财务中心、人力资源中心、研发技术中心、营销中心、制造中心、供应链管理中心、基建规划中心、审计部、证券事务部 10个部门。谢谢!

  国泰君安支洁:公司2016年末、2015年末和2014年末末应收票据余额分别为8,737.39万元、6,414.01万元和5,504.49万元。谢谢!

  龙蟠科技张羿:市场竞争风险、我国环境保护及节能减排相关政策实施进程低于预期的风险、主要原材料价格波动风险及宏观经济和下游行业波动的风险。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年末、2015年末和2014年末,公司应付职工薪酬余额分别为1,335.07万元、726.44 万元和680.70万元,占负债总额的比例为3.56%、1.86%和2.51%。谢谢!

  国泰君安支洁:2014、2015、2016年末的流动比率分别为1.79、1.70和1.97。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2014年末至2016年末,公司其他应付款的余额占负债总额的比重分别为 5.50%、4.83%和6.66%。谢谢!

  国泰君安支洁:对于应收款项余额前五名或占该应收款项余额10%以上的款项进行减值测试,按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备,计入当期损益。单独测试未发生减值的,包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。

  对于按组合计提坏账准备的应收款项分为三种情况:应收受同一实际控制人控制的公司的款项,不计提;预计无风险的应收款项,不计提;除上述外,根据历史经验,相同账龄段的应收款项具有类似信用风险特征,按照账龄分析法计提。

  对于有客观证据表明单项金额虽不重大,但已发生了特殊减值应收账款,结合现时情况分析确定坏账准备的计提比例。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:2016年末、2015年末和2014年末,公司应交税费余额分别为961.64万元、1,156.25万元和1,024.49万元,占负债总额的比例为2.57%、2.96%和3.78%。谢谢!

  国泰君安支洁:2014、2015、2016年末公司的速动比率分别为1.40、1.28、1.39。谢谢!

  龙蟠科技张羿:公司核心技术人员共4名,分别为石俊峰、严军表、江善钟和杨操。谢谢!

  龙蟠科技沈志勇:固定资产折旧采用年限平均法分类计提,根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。谢谢!

  国泰君安成曦:公司充分利用外部资源进行合作科研活动,与润滑油添加剂公司、大学或研究机构、工程机械制造企业、汽车制造企业、原材料供应商等合作开发产品或材料,有利于公司了解市场需求,掌握技术最新发展动向,提高新产品研发能力。谢谢!

  国泰君安支洁:跨国企业和国内大型石化企业、部分民营企业较早进入了我国车用环保精细化学品市场,上述企业之间的竞争提升了行业的进入门槛,新进入者在品牌和渠道建设、产品研发均需要大量的资金投入和长期的经验积累。其中主要壁垒有品牌认知度、销售渠道的建设和维护和持续的产品研发创新能力。谢谢!

  国泰君安成曦:主要有中国石化润滑油有限公司、中国石油天然气股份有限公司润滑油分公司、荷兰皇家壳牌集团、美国埃克森美孚公司、广东德联集团股份有限公司、青岛康普顿科技股份有限公司和天津悦泰石化科技有限公司。谢谢!

  国泰君安支洁:截至2016年12月31日,公司(含全资子公司)在册员工人数为900人。谢谢!

  国泰君安支洁:公司发行前的总股本为15,600万股,本次拟公开发行不超过5,200万股人民币普通股,本次发行股份全部为公开发行新股,不涉及公司股东公开发售股份。本次发行完成后,公司总股本为不超过20,800万股,本次发行的股份占发行后公司总股本的比例不低于25%。谢谢!

  国泰君安成曦:公司所在行业的主管部门为国家发展和改革委员会、国家工业和信息化部、国家环境保护部,所属行业协会为中国石油和化学工业联合会、中国环境保护产业协会、中国环境科学学会、中国汽车工业协会。此外,中国汽车维修行业协会、中国机械工程学会摩擦学分会等其他重要部门机构对本行业也构成了一定影响。谢谢!

  国泰君安支洁:公司控股的子公司有可兰素环保、精工新材料、龙蟠天津公司、尚易环保、龙蟠香港公司和龙蟠汽车养护。谢谢!

  国泰君安支洁:截至目前,公司的控股股东为石俊峰。石俊峰直接持有公司67.62%的股份,并持有南京美多投资管理有限公司90.00%的股份。公司的实际控制人为石俊峰和朱香兰夫妇。朱香兰直接持有公司7.51%的股份,并持有南京美多投资管理有限公司10.00%的股份,南京贝利投资中心(有限合伙)59.40%的股份。谢谢!

  江苏龙蟠科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会快要接近尾声了,下面我们有请江苏龙蟠科技股份有限公司董事会秘书张羿先生致答谢辞。

  大家好!今天非常高兴能够通过网上交流平台,与各界朋友们进行深入的交流与沟通。在此,请允许我代表江苏龙蟠科技股份有限公司感谢各位网友的热情参与,也感谢国泰君安及所有中介机构为本次网上交流会顺利举行所付出的努力。

  通过今天的网上路演,相信大家对龙蟠科技的行业情况、主营业务、核心竞争力以及募投项目等有了进一步的认识,也对公司未来的发展增添了更多的信心。大家提出的许多中肯而有价值的建议,我们都将在今后的经营管理实践中积极借鉴。

  本次网上交流会虽然已接近尾声,但龙蟠科技与广大投资者朋友们沟通交流的大门是永远敞开的,我们欢迎大家通过各种方式与我们保持沟通和交流,以便今后我们能更好地完善工作。公司也将通过多种形式积极创造条件加强与大家的互动和沟通,让投资者朋友们可以进一步了解龙蟠科技、信任龙蟠科技!

  我们真诚地希望在龙蟠科技未来的发展道路上,能够继续得到大家一如既往的支持。今后,龙蟠科技将更加努力,实现更好的业绩来回报广大投资者的关爱与信任,让我们共同分享龙蟠科技成长的硕果!最后,再次感谢大家的热情参与,谢谢!

  今天,江苏龙蟠科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会圆满结束了,感谢您的热情参与,在此我们预祝公司发行工作圆满成功!再见!